在日前召開(kāi)的第三屆中國(guó)海事金融(東疆)國(guó)際論壇上，中遠(yuǎn)海運(yùn)發(fā)展股份有限公司(下稱“中遠(yuǎn)海發(fā)”)航運(yùn)金融投資總監(jiān)、遠(yuǎn)海航運(yùn)基金（籌）總經(jīng)理金海對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，中遠(yuǎn)海發(fā)目前正在牽頭國(guó)內(nèi)其它機(jī)構(gòu)，籌備設(shè)立遠(yuǎn)海航運(yùn)基金。
金海表示，該基金是航運(yùn)類的投資基金，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，不只是為船舶投融資，更多作為金融服務(wù)的抓手為航運(yùn)提供服務(wù)。未來(lái)，該基金會(huì)側(cè)重于投融資不良資產(chǎn)、航運(yùn)企業(yè)資產(chǎn)重組或者進(jìn)行資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。我們的設(shè)想是，能夠聯(lián)合對(duì)航運(yùn)板塊感興趣的金融機(jī)構(gòu)，以行業(yè)基金的形式搭起臺(tái)子，服務(wù)大航運(yùn)板塊。
“目前我們正在聯(lián)合幾家機(jī)構(gòu)來(lái)做這個(gè)基金。具體來(lái)看，這個(gè)基金有兩塊：第一是人民幣基金，放在國(guó)內(nèi)，是與船舶相關(guān)的。第二是美元基金，會(huì)放在境外。當(dāng)然，這兩塊會(huì)同時(shí)向前推進(jìn)。這個(gè)基金不僅僅是與航運(yùn)資產(chǎn)相關(guān)，更是對(duì)企業(yè)、對(duì)新造船、甚至是船舶的不良資產(chǎn)的盤活提供助力。”
至于遠(yuǎn)海航運(yùn)基金的規(guī)模，金海并未談及，他稱，“目前還不方便方面透露”。
盡管近年來(lái)全球航運(yùn)業(yè)較為低迷，但金海對(duì)2017年國(guó)內(nèi)的航運(yùn)投融資市場(chǎng)看法較為樂(lè)觀。
金海認(rèn)為，當(dāng)下國(guó)內(nèi)航運(yùn)投融資市場(chǎng)是非?；钴S的,全球航運(yùn)投融資市場(chǎng)有從全球西部向東部轉(zhuǎn)移的明顯特征。2016年國(guó)內(nèi)10大融資租賃公司船舶融資金額115億美元。其中新造船融資約51億美元,售后回租融資約64億美元,這一數(shù)據(jù)較2015年的船舶融資租賃市場(chǎng)投放金額增加約近40%。預(yù)計(jì)2017年的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)融資租賃投放金額將維持在120-150億美元的水平。
航運(yùn)融資額巨大和融資長(zhǎng)期性決定了航運(yùn)融資內(nèi)容和操作上的復(fù)雜性，如何判斷該行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)?金海稱，目前航運(yùn)投融資要看細(xì)分市場(chǎng),具體航運(yùn)公司和航運(yùn)項(xiàng)目投資看結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。同時(shí)，金海稱，航運(yùn)企業(yè)主要戰(zhàn)略重點(diǎn)是修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表, 提高現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整,“板塊行情回暖結(jié)論太早”。
此外，金海比較看好航運(yùn)業(yè)的資產(chǎn)證券化。他稱，由于航運(yùn)業(yè)周期性的特點(diǎn),也由于船舶資產(chǎn)的價(jià)值巨大,長(zhǎng)期租約的配置會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流,航運(yùn)資產(chǎn)特別適用長(zhǎng)期價(jià)值投資配置,適合在資本市場(chǎng)上資產(chǎn)證券化。
他還認(rèn)為，貫穿航運(yùn)周期, 航運(yùn)公司以及投資者需要不斷在低成本區(qū)間購(gòu)置船舶資產(chǎn)或者航運(yùn)企業(yè)股權(quán)投資,降低平均成本,獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
金海表示，該基金是航運(yùn)類的投資基金，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，不只是為船舶投融資，更多作為金融服務(wù)的抓手為航運(yùn)提供服務(wù)。未來(lái)，該基金會(huì)側(cè)重于投融資不良資產(chǎn)、航運(yùn)企業(yè)資產(chǎn)重組或者進(jìn)行資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。我們的設(shè)想是，能夠聯(lián)合對(duì)航運(yùn)板塊感興趣的金融機(jī)構(gòu)，以行業(yè)基金的形式搭起臺(tái)子，服務(wù)大航運(yùn)板塊。
“目前我們正在聯(lián)合幾家機(jī)構(gòu)來(lái)做這個(gè)基金。具體來(lái)看，這個(gè)基金有兩塊：第一是人民幣基金，放在國(guó)內(nèi)，是與船舶相關(guān)的。第二是美元基金，會(huì)放在境外。當(dāng)然，這兩塊會(huì)同時(shí)向前推進(jìn)。這個(gè)基金不僅僅是與航運(yùn)資產(chǎn)相關(guān)，更是對(duì)企業(yè)、對(duì)新造船、甚至是船舶的不良資產(chǎn)的盤活提供助力。”
至于遠(yuǎn)海航運(yùn)基金的規(guī)模，金海并未談及，他稱，“目前還不方便方面透露”。
盡管近年來(lái)全球航運(yùn)業(yè)較為低迷，但金海對(duì)2017年國(guó)內(nèi)的航運(yùn)投融資市場(chǎng)看法較為樂(lè)觀。
金海認(rèn)為，當(dāng)下國(guó)內(nèi)航運(yùn)投融資市場(chǎng)是非?；钴S的,全球航運(yùn)投融資市場(chǎng)有從全球西部向東部轉(zhuǎn)移的明顯特征。2016年國(guó)內(nèi)10大融資租賃公司船舶融資金額115億美元。其中新造船融資約51億美元,售后回租融資約64億美元,這一數(shù)據(jù)較2015年的船舶融資租賃市場(chǎng)投放金額增加約近40%。預(yù)計(jì)2017年的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)融資租賃投放金額將維持在120-150億美元的水平。
航運(yùn)融資額巨大和融資長(zhǎng)期性決定了航運(yùn)融資內(nèi)容和操作上的復(fù)雜性，如何判斷該行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)?金海稱，目前航運(yùn)投融資要看細(xì)分市場(chǎng),具體航運(yùn)公司和航運(yùn)項(xiàng)目投資看結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。同時(shí)，金海稱，航運(yùn)企業(yè)主要戰(zhàn)略重點(diǎn)是修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表, 提高現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整,“板塊行情回暖結(jié)論太早”。
此外，金海比較看好航運(yùn)業(yè)的資產(chǎn)證券化。他稱，由于航運(yùn)業(yè)周期性的特點(diǎn),也由于船舶資產(chǎn)的價(jià)值巨大,長(zhǎng)期租約的配置會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流,航運(yùn)資產(chǎn)特別適用長(zhǎng)期價(jià)值投資配置,適合在資本市場(chǎng)上資產(chǎn)證券化。
他還認(rèn)為，貫穿航運(yùn)周期, 航運(yùn)公司以及投資者需要不斷在低成本區(qū)間購(gòu)置船舶資產(chǎn)或者航運(yùn)企業(yè)股權(quán)投資,降低平均成本,獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。
