經(jīng)歷了一年的波折后，南通太平洋海洋工程有限公司（下稱太平洋海工）得以避免破產(chǎn)清算的命運，中集安瑞科（03899.HK）將接盤這家著名船廠。
8月4日晚間，中集安瑞科宣布，法院當天批準了太平洋海工的重整計劃。按照重整草案，作為重整投資人，中集安瑞科將為太平洋海工提供7.9億元償債資金。同時，這家船廠的原股東權益將被全部無償讓渡給中集安瑞科。
太平洋海工成立于2006年11月，現(xiàn)有股東為春和集團與中集安瑞科，兩者的持股比例為36.69%和63.31%。重整完成后，太平洋海工將成為中集安瑞科的全資子公司。
中集安瑞科隸屬于中國國際海運集裝箱集團，后者在2017年的《財富》中國500強排名第130位。
2015年8月，春和集團向中集安瑞科轉(zhuǎn)讓了太平洋海工的大部分股權，并約定未來將所有股權全部轉(zhuǎn)讓。
在去年6月，中集安瑞科以收購協(xié)議相關先決條件無法履行為由，宣布中止此項收購。太平洋海工遂被供應商提起破產(chǎn)清算，江蘇省啟東市法院受理并裁定對其實施重整。截至審計基準日，太平洋海工凈資產(chǎn)為-28.9億元，已嚴重資不抵債。
太平洋海工管理人披露的文件稱，公司陷入困境主要緣于全球船舶市場產(chǎn)能嚴重過剩，處于下行周期。因關聯(lián)方未能清償?shù)狡趥鶆眨瑸槠涮峁┚揞~擔保的太平洋海工遭遇債權人的清償主張，導致了企業(yè)資金鏈斷裂。
公開資料顯示，太平洋海工原母公司春和集團也已陷入了困境。旗下船企揚州大洋造船因無法清償債務，被債權人申請破產(chǎn)清算；浙江造船與太平洋海工一樣，也處于重整過程中。截至2015年底，春和集團的資產(chǎn)負債率為99.65%，公司的兩筆對外融資“15春和CP001”與“12春和債”已相繼違約。
按照太平洋海工的重整草案，其特定財產(chǎn)優(yōu)先受償債權、職工債權等債務將獲得全額清償。普通債權人30萬元以下部分債務可獲得全額清償，但30萬元以上部分則按照12.87%的比例獲得償付。公司的普通債權總額目前為46.3億元。
太平洋海工償付債權的資金為企業(yè)自有、重整投資人的投資款，以及管理人賬戶資金三部分。這項重整計劃預計在今年12月20日完成。
太平洋海工管理人披露的文件顯示，此次重整計劃的出臺步履維艱。由于造船海工行業(yè)低迷，且為重資產(chǎn)屬性，有意太平洋海工重整的投資人屈指可數(shù)。管理人曾兩度發(fā)布招募公告，但沒有一家投資人報名參加。這意味著太平洋海工或?qū)⒚媾R清算，即通過司法拍賣的方式處置變現(xiàn)所有資產(chǎn)，以償付債務。
直到今年4月第三次招募啟動后，公司股東中集安瑞科才提交了報名意向書。管理人披露，雖然中集安瑞科報名參與重整，但其管理層對此一度存在分歧。
部分高層認為，中集安瑞科在前期收購太平洋海工股權時，已投入較多資金，如果參加重整，意味著還需要繼續(xù)加大投資，成本過高。此外，海工船舶行業(yè)短期內(nèi)復蘇無望，即使太平洋海工重整成功，也將面臨巨大的經(jīng)營壓力，難以獲取新的訂單。
不過，這家曾上榜工信部造船“白名單”的企業(yè)，還是獲得了中集安瑞科的青睞。太平洋海工將成為中集安瑞科洋工程裝備業(yè)務中心的重要組成部分，該中心于去年底成立。目前，全國僅有70家船企獲得了這項“優(yōu)等生”資質(zhì)。
