9月10日晚間，廈門國貿(mào)(600755)發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份為對價購買其控股股東國貿(mào)控股持有的寶達潤100%股權。
證券時報·e公司記者注意到，目前，寶達潤作為國貿(mào)控股境外收購船舶的控股平臺，并不直接從事具體業(yè)務；寶達潤通過下屬公司持有3艘8.2萬噸船舶的產(chǎn)權，主要從事干散貨運輸。
標的股權預估值近6億元
根據(jù)交易預案，標的資產(chǎn)的評估工作尚未完成。評估機構以2020年8月31日為基準日，寶達潤100%股權預估值為5.75億元至5.95億元之間。
另外，此次發(fā)行股份價格為7.74元/股，按此測算，此次發(fā)行股份數(shù)預計為7428.94萬股至7687.34萬股之間，發(fā)行對象為國貿(mào)控股。交易完成后，國貿(mào)控股對廈門國貿(mào)的控股比例將得到進一步提高。
工商信息顯示，國貿(mào)控股是廈門市人民政府批準成立的國有獨資公司，由此，廈門國貿(mào)的實際控制人為廈門市國資委。寶達潤成立于2020年7月3日，注冊資本5億元，作為國貿(mào)控股境外收購船舶的控股平臺，并不直接從事具體業(yè)務。目前，寶達潤主要通過持有的3艘船舶資產(chǎn)開展業(yè)務，主要盈利模式為運費及租金收入。
在財務數(shù)據(jù)方面，截至2020年8月31日，寶達潤總資產(chǎn)6.63億元，總負債8277.39萬元，凈資產(chǎn)5.8億元。2020年1-8月，寶達潤完成營收72.94萬元，凈利潤為-13.96萬元。
廈門國貿(mào)收購寶達潤的一個背景是，疫情影響下，國際海運市場運費價格波動較大。
根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)，反映海運市場運價水平的波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）從2019年12月2日的1568點最低下降至2020年5月14日的393點。
后續(xù)隨著部分國家疫情逐步得到控制及國際貿(mào)易的逐步恢復，BDI指數(shù)逐步回升，2020年9月1日回升至1471點，但部分船主依然由于疫情沖擊導致利潤下滑或虧損，面臨較大的現(xiàn)金流壓力。
布局物流平臺水路運力
廈門國貿(mào)認為，在這種背景下，優(yōu)質(zhì)船舶交易機會增加，為收購優(yōu)質(zhì)船舶提供了良好的契機。
作為一家國有控股的上市公司，廈門國貿(mào)現(xiàn)有供應鏈管理、房地產(chǎn)經(jīng)營及金融服務三大核心主業(yè)。2020年半年報顯示，廈門國貿(mào)完成營業(yè)收入1306.23億元，同比增長21.97%；凈利潤14.15億元，同比增長4.66%。
今年上半年，廈門國貿(mào)共實現(xiàn)簽約銷售面積42.57萬平方米，賬面確認銷售面積24.45萬平方米，實現(xiàn)房地產(chǎn)銷售收入57.81億元；供應鏈管理業(yè)務方面，完成營業(yè)收入1216.83億元，同比增長21.37%；實現(xiàn)進出口總額39.07億美元，同比增長16.47%。
對于此次收購，廈門國貿(mào)表示，上市公司從事供應鏈業(yè)務多年，作為供應鏈業(yè)務的重要抓手，下屬物流公司為國家5A級物流企業(yè)，擁有船舶、倉庫、堆場、車隊等基礎設施以及強大的外協(xié)物流系統(tǒng)，可為客戶提供全球范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)物流配送總包方案。此次交易有助于補充廈門國貿(mào)物流平臺的水路運力，提供更全面的物流服務，推動物流平臺的戰(zhàn)略升級和供應鏈服務的創(chuàng)新。
