近日，上市公司江龍船艇定增事項正式落地，保利匯鑫、一重集團等產(chǎn)業(yè)投資者以及UBS AG（瑞銀集團）、財通基金、華夏基金、建信基金、中國銀河等機構(gòu)成功入圍。數(shù)據(jù)顯示，扣除發(fā)行費用后，江龍船艇本次募集資金凈額3.67億元，定增成功落地將進一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提升資金實力，并為公司后續(xù)發(fā)展提供有效保障。
兩年近400家上市公司定增終止江龍船艇成功吸引保利、一重產(chǎn)業(yè)投資者加盟
根據(jù)wind數(shù)據(jù)，2020年以來，A股上市公司累計實施860項定增方案，不過，在已發(fā)布增發(fā)預(yù)案的上市公司中，另有396項定增預(yù)案未獲通過或者停止實施。有市場人士表示，目前定增項目供大于求，屬于買方市場，上市公司定增失敗已成常態(tài)。而在定增環(huán)境并不友好的情況下，江龍船艇這類小市值公司能定增成功實屬不易，客觀上也反應(yīng)了市場對公司的基本面與未來發(fā)展均有良好的預(yù)期。
據(jù)了解，江龍船艇本次募集資金將用于“海洋先進船艇智能制造項目”，新建千噸級海洋先進船艇智能制造基地，囊括高速海洋執(zhí)法船、清潔能源船舶、迷你郵輪、高端客滾船等高性能、高技術(shù)、高附加值船艇產(chǎn)品。江龍船艇方面表示，項目的實施將進一步完善江龍船艇產(chǎn)品體系，推動公司加快向產(chǎn)品結(jié)構(gòu)綠色化、智能化、高端化方向升級，同時，增強公司整體盈利能力與競爭優(yōu)勢，進一步鞏固公司行業(yè)影響力與市場地位。
海洋強國戰(zhàn)略持續(xù)加碼新能源船艇制造成長空間巨大
近年來，隨著我們對海洋世界的探索不斷加深，海洋蘊藏著巨大的經(jīng)濟與戰(zhàn)略價值逐步成為共識，十八大以來，習(xí)近平總書記多次在講話中談及海洋強國建設(shè)，指出要重視海洋事業(yè)發(fā)展。2020年9月，發(fā)改委、科技部、工業(yè)和信息化部、財政部等四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長點增長極的指導(dǎo)意見》，明確要加快高端裝備制造產(chǎn)業(yè)補短板，重點支持航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶等高端裝備生產(chǎn)，實施智能制造、智能建造試點示范。國家十四五規(guī)劃和2035遠景目標綱要中，將發(fā)展現(xiàn)代船舶以及海洋先進裝備納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范疇。而在中國雙碳目標公布后，節(jié)能減排與綠色智能成為海洋經(jīng)濟重要發(fā)展方向。今年10月，國務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達峰行動方案》，提出要大力發(fā)展新能源，海陸并重推進運輸工具裝備低碳轉(zhuǎn)型。
申萬宏源證券指出，碳減排將成為未來二三十年航運業(yè)發(fā)展主題。當(dāng)前，全球航運業(yè)環(huán)保要求日趨嚴格，從行業(yè)發(fā)展來看，對于機械設(shè)備污染物排放的環(huán)保指標，往往會隨著機械設(shè)備性能的提升而不斷趨嚴，這一點在汽車、航空業(yè)均已得到驗證。從船舶行業(yè)具體政策來看，國際海事組織（IMO）新標準于2020年強制生效，中國作為IMO成員國，“限硫”步伐明顯提速。天風(fēng)證券認為，近期趨嚴的船舶環(huán)保標準在對企業(yè)提出更高技術(shù)要求的同時，也為對應(yīng)行業(yè)帶來了擴容機會。一方面，從價格看，排放標準越高，滿足其要求的產(chǎn)品越昂貴，動力系統(tǒng)的造價也越高，企業(yè)技術(shù)附加值提高將推動利潤率抬升。與此同時，智能和減排彼此相連，智能船舶減排的聯(lián)動，將進一步提高公司的資產(chǎn)價值。根據(jù)測算，未來民用市場綜合電力推進產(chǎn)值或?qū)⒕邆浼s35倍增長空間，年產(chǎn)值增量約669.7億元。
在航運減排中，新能源船被認為是減排的主要和終極解決方案，“剛需”地位日益穩(wěn)固，未來新增造船訂單不僅空間廣闊且確定性極高。新能源船艇市場正處于一場更大的技術(shù)變革中。
承載海洋強國夢，作為中國領(lǐng)先的公務(wù)執(zhí)法船艇、旅游休閑船艇和特種作業(yè)船艇設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)銷售企業(yè)，江龍船艇一直致力于將最新技術(shù)成果與船艇設(shè)計相結(jié)合，實現(xiàn)船艇性能不斷提升。近年來江龍船艇積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，加大純電動力、甲醇燃料動力、氫能源動力等新能源動力船艇的研發(fā)投入，在智能船舶研發(fā)、綠色環(huán)保船舶建造技術(shù)領(lǐng)域接連取得新突破，成為國內(nèi)率先實現(xiàn)新能源船艇產(chǎn)業(yè)化的船艇企業(yè)之一。江龍船艇研發(fā)建造的國內(nèi)首艘甲醇燃料動力船艇對甲醇燃料動力的推廣和應(yīng)用起到了積極的示范作用。江龍船艇也在中山市政府的支持下于2021年8月份成立了中山市氫能源船艇研發(fā)中心。在推動國內(nèi)綠色航運轉(zhuǎn)型升級方面，目前江龍船艇已成功交付“金龍魚”號280客位純電動游船（粵港澳大灣區(qū)首艘純電動游船）、“珠江王子”號486客位純電動游船（目前國內(nèi)客位數(shù)最多純電動游船）、556客位錢塘江柴電動力現(xiàn)代高端游船、350客位珠江游柴電動力豪華游船等新能源船艇，并成功簽訂海星旅游350客位新能源客船、佛山三龍灣400客位新能源游船等多個建造項目，進一步夯實了江龍船艇在新能源船艇領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
船舶等工業(yè)進入新一輪快速發(fā)展時期江龍船艇引入國有資本實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游強強聯(lián)合
資料顯示，江龍船艇業(yè)務(wù)主要涉及公務(wù)執(zhí)法船艇、旅游休閑船艇和特種作業(yè)船艇三大板塊。公務(wù)執(zhí)法船艇在我國船艇市場占據(jù)極為重要的地位，主要用于維護海洋主權(quán)及維護水域秩序。隨著我國“建設(shè)海洋強國”和“交通強國“步伐的提速，公務(wù)執(zhí)法船艇和海洋特種船舶迎來黃金發(fā)展期。
金融危機以來，航運和新造船市場均經(jīng)歷了10多年的調(diào)整，時間跨度接近半個完整周期。新造船市場觸底跡象明顯，產(chǎn)能出清過程基本結(jié)束，新一輪新造船市場上升周期已經(jīng)悄然開啟，船舶工業(yè)企業(yè)翹首以盼的市場復(fù)蘇已在眼前。與此同時，根據(jù)國家“軍民融合”發(fā)展規(guī)劃，我國大力推動船舶、海工、核工業(yè)、航空航天、兵器電子等領(lǐng)域的軍民融合發(fā)展。船舶工業(yè)的軍民“深度融合”已上升到國家戰(zhàn)略。江龍船艇作為中國高性能公務(wù)執(zhí)法船領(lǐng)先品牌，未來亦有望共享行業(yè)、產(chǎn)業(yè)增值。事實上，隨著江龍船艇在國內(nèi)公務(wù)執(zhí)法船艇市場領(lǐng)先地位的逐步確立以及本次定增的落地，其船艇產(chǎn)品國際聲譽和影響力將不斷擴大，江龍船艇亦將進一步加強與國家大型軍貿(mào)企業(yè)的合作力度,防務(wù)船艇業(yè)務(wù)規(guī)模將有望快速增長，并成為江龍船艇業(yè)務(wù)的重要組成部分。
值得注意的是，在公司治理上，江龍船艇亦在積極引入國有資本。12月18日，江龍船艇發(fā)布公告，以2,000萬元人民幣價格將全資子公司澳龍船艇40%股權(quán)出售予國企珠海九洲藍色干線投資控股有限公司。江龍船艇相關(guān)負責(zé)人表示，珠海九洲藍色干線投資控股有限公司是珠海市政府授權(quán)經(jīng)營旅游會展板塊的國有企業(yè)旗下四大平臺之一，此次引入國有資本，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的強強聯(lián)合，將顯著增強公司市場競爭力和品牌影響力。
