2021年郵輪市場情況與未來展望
招商局郵輪研究院（上海）有限公司郭歆、劉臣
引言
郵輪經(jīng)濟是一個由各類相關產(chǎn)業(yè)與管理系統(tǒng)相互銜接和支持而構成的龐大集合體，涉及運輸業(yè)、觀光與休閑業(yè)以及旅行業(yè)三個產(chǎn)業(yè)。由于這種特殊的行業(yè)性質(zhì)，造成了其環(huán)境敏感型的特點，非常容易遭受境內(nèi)外突發(fā)事件的沖擊和影響。新冠疫情發(fā)生至今已接近兩年，郵輪市場在此期間遭遇了有史以來最嚴重的打擊，郵輪行業(yè)經(jīng)濟損失巨大。不過，這一有著200多年歷史的行業(yè)具有較強的產(chǎn)業(yè)根基和市場規(guī)模，郵輪市場依然具有較大韌性和需求，業(yè)界對于未來郵輪業(yè)務的發(fā)展仍然是積極樂觀的態(tài)度，充滿信心。
一、郵輪運營市場情況
1.全球市場
自2021年5月以來，隨著疫苗接種人群的大范圍覆蓋、疫情防控形勢的逐漸穩(wěn)定，國際郵輪復航規(guī)模也開始提速。全球郵輪業(yè)也逐步從疫情的陰霾中走出，開始“災后重建”。根據(jù)業(yè)界權威網(wǎng)站Cruise Industry News的報告，截至12月1日，全球共有68個郵輪品牌所屬239艘郵輪復航，復航運力為42.6萬客位，復航船數(shù)和運力分別占全球總量的54%和66.9%。同時，Clarksons網(wǎng)站的數(shù)據(jù)顯示，反映郵輪運營熱度的重要指標——全球郵輪港口訪問艘次（七天平均值）在12月13日已達129.4艘次，相比去年同期增長了284%，達到了2019年同期的72.3%。
中小型郵輪由于具有載客量較少、銷售靈活的特點，在整個復航過程中占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢。這其中，新型探險郵輪的目的地靈活、岸上游小眾、安全的特點凸顯，引起暖水區(qū)探險航線銷售火爆。雖然由于挪威等北極圈周邊國家在夏季并沒有開放郵輪靠泊，郵輪公司錯失2021年度北極航季，但9月后，阿根廷和智利兩個主要南極旅游出發(fā)國，相應恢復了郵輪靠泊，2021南極航季正常開展，目前有約28艘探險郵輪在南極地區(qū)活動，其中就包括我國招商局工業(yè)集團于今年新交付的“Ocean Victory”號和“Ocean Explorer”號兩艘探險郵輪。
疫情亦促使全球郵輪衛(wèi)生防控體系進一步完善。郵輪衛(wèi)生防控體系在應對消化道傳染病以及食源性、水源性傳染病控制上有著相當不錯的成績，但本次疫情充分暴露了現(xiàn)有體系對于空氣傳播的傳染病防控方面的不足。疫情爆發(fā)后，在業(yè)界各方的積極努力下，全球郵輪及港口的衛(wèi)生防疫體系進一步得到完善，游客及船員的防疫意識、安全意識大幅提高。郵輪公司實行了更加嚴格的游客登船限制、健康申報、檢查與監(jiān)測體系，實行更多頻次的全面清潔消殺措施。歐洲海事安全署（EMSA）和歐洲疾病預防與控制中心（ECDC）聯(lián)合編寫發(fā)布了《新冠疫情下歐盟逐步和安全恢復郵輪運營指南》，并由國際海事組織（IMO）推薦給全世界范圍內(nèi)采用。DNV、RINA、LR等主流船級社也先后出臺各項指導船上感染預防管理、保證船舶生物安全的認證規(guī)范。根據(jù)美國咨詢公司Bermello Ajamil&Partners統(tǒng)計，自去年下半年郵輪復航以來，公開披露的乘客感染新冠的病例為402例，感染率約為0.008%。
截至12月13日，歐洲各沿海國家均已開放或有限開放郵輪訪問；南北美國家中僅有古巴、委內(nèi)瑞拉、薩爾瓦多、圭亞那、蘇里南沒有開放郵輪訪問；非洲國家中埃及、突尼斯、摩洛哥、南非、馬達加斯加已經(jīng)開放郵輪訪問；亞洲的日本、新加坡、以色列、土耳其、阿聯(lián)酋、馬來西亞、印度、印度尼西亞、中國香港等國家和地區(qū)已不同程度地開放郵輪航行；大洋洲國家和地區(qū)郵輪復航情況普遍較為緩慢，澳大利亞、新西蘭、巴布亞新幾內(nèi)亞和帕勞等均未開放郵輪訪問。
來自嘉年華郵輪、皇家加勒比游輪、諾唯真游輪等上市公司財報數(shù)據(jù)顯示，2022年航線預訂量已經(jīng)超出了2019年同期水平，而且還是在未進行大規(guī)模廣告宣發(fā)的前提下實現(xiàn)的。諾唯真游輪集團首席執(zhí)行官Frank Del Rio樂觀地表示，郵輪業(yè)務未來的發(fā)展依然向好，預計下一年將是郵輪行業(yè)有史以來最好的一年。
2.中國市場
目前，由于疫情防控形勢和相關政策管控的原因，外旗郵輪暫時沒有在中國市場恢復運營。
2021年7月12日，海南省政府印發(fā)《海南郵輪港口中資方便旗郵輪海上游航線試點管理辦法(試行)》，隨后海南省交通廳和中國船級社在?？谕ㄟ^了中資外旗郵輪海南進行無目的地海上游防疫安全技術方案。不過，到目前為止，該方案并未得到實施。國內(nèi)其他沿海城市也未出臺其他措施。因此，國內(nèi)多艘中資外旗郵輪仍然處于擱置狀態(tài)，其中國內(nèi)某公司先前購入的二手郵輪“世紀和諧”號已被送往印度進行拆解，而轉入中船嘉年華郵輪公司運營的“歌詩達大西洋”號和“歌詩達地中?！碧杻伤亦]輪已被調(diào)配至迪拜經(jīng)營中東航線。
不過，我國第一艘五星旗郵輪“招商伊敦”號在完成入境防疫、船舶進口、船舶交接、入級檢驗、國籍登記、運力申請、公司經(jīng)營資質(zhì)申請、船舶營運許可申請、航線訓練與應急演練以及疫情防控等一系列運營準備工作后，于10月1日順利從深圳啟航，運營8天7晚的深圳-三亞“魅力南海之旅”航線，為我國沉寂近19個月的郵輪市場帶來了重啟曙光。由客滾船改裝而來的兩艘西沙郵輪“南海之夢號”和“長樂公主號”也恢復了三亞至西沙的航線。根據(jù)海南省交通廳疫情防控相關規(guī)定，以上船舶的最大載客率目前均控制在50%以下。
2020年7月，隨著國內(nèi)跨省旅游的恢復，長江游輪隨之復航，復航一年多以來受國內(nèi)散發(fā)性疫情波動的影響，間斷性停航復航，營運狀況不穩(wěn)定。2021年11月，受今年第二波疫情影響，長江游輪再次遭受沉重打擊，從11月4日開始全面停航，至今仍未復航。2021年1月至今，長江游輪累計接待游客總量為61.38萬人，是2020年全年游客人數(shù)的2.55倍，達到了2019年全年水平的55%。截至目前，國內(nèi)復航各類郵輪、客滾船、長江游輪未出現(xiàn)任何新冠感染病例，行業(yè)運行全年保持船舶安全和乘客健康。
二、郵輪建造市場情況
受疫情造成停航和郵輪船東資金鏈緊張的雙重影響，郵輪新造船訂單跌至谷底，且短期內(nèi)暫無緩和跡象。截至2021年12月13日，全球郵輪在建和手持訂單共計90艘，851萬總噸。5萬總噸以下郵輪手持訂單共31艘，總計62.71萬總噸。其中意大利芬坎蒂尼集團包攬了57%的市場份額。5萬總噸及以上郵輪手持訂單共59艘，總計788.2萬總噸。大型郵輪建造市場寡頭壟斷現(xiàn)象嚴重。歐洲四大造船集團占據(jù)了96%的市場份額。
迄今為止，2021年初共產(chǎn)生5艘郵輪訂單，其中2艘為商業(yè)模式較為特殊的房地產(chǎn)型郵輪，2艘為超級游艇。具體如下：
不過，目前郵輪手持訂單總量仍處于歷史高位，訂單總噸占在營船隊總噸的32.3%，計劃交付期多集中在2021-2023年，其中2021年已交付21艘郵輪。受疫情和現(xiàn)金流匱乏雙重影響，船東接船意向寡淡，七成以上在建郵輪的交付時間被推遲，但迄今沒有發(fā)生取消或棄單現(xiàn)象，船東仍看好中遠期市場。
在近期沒有新訂單產(chǎn)生的情況下，船廠擔心后期無船可造，也與船東協(xié)商推遲交付。
邁爾船廠重新調(diào)整生產(chǎn)計劃安排，將每年2艘大型郵輪和1艘小型郵輪的最大產(chǎn)能降低至每年1艘大型郵輪和1艘小型郵輪，并將手持訂單交船延長至2025年，防止設備空置。由于其專注于中大型郵輪制造，產(chǎn)品相對較為單一。邁爾船廠預測2025年前全球將沒有16萬總噸以上郵輪訂單產(chǎn)生，因此決定在德國和芬蘭的船廠進行裁員。同時宣布與Lursson船廠進行合作，進入超級游艇產(chǎn)業(yè)。在2021年邁阿密郵輪大會上，邁爾船廠發(fā)布了其新研發(fā)產(chǎn)品：高達43萬總噸的三體郵輪，載客量4000人，該船亮點為巨大的人均空間和橫向通透的公共區(qū)域。目前該船沒有意向船東，沒有訂單，只是處在概念設計初步階段。
芬坎蒂尼在疫情后仍然保持了7%EBIT的利潤率，由于豐富的郵輪手持訂單已經(jīng)綿延至2027年后，同時海工和軍品項目在手訂單豐富。芬坎蒂尼仍然看好未來郵輪市場前景，對于郵輪制造戰(zhàn)略沒有進行調(diào)整，并加大基礎設施投資，升級改裝了專注于郵輪業(yè)務的意大利Monfalco船廠的龍門吊和在羅馬尼亞、挪威的VARD船廠的生產(chǎn)設備。芬坎蒂尼還通過其挪威子公司VARD進軍海工領域，成功獲得了一批服務運營船(SOV)訂單
法國大西洋船廠同時具有郵輪、海工和軍品等多條產(chǎn)品線，產(chǎn)品形態(tài)豐富，且擁有航母訂單在手，因此暫未對郵輪戰(zhàn)略進行較大調(diào)整。
三、未來市場展望
1.船隊更新需求展望
目前，全球郵輪船隊平均船齡為19.83年，其中按船數(shù)計，超過20年船齡的郵輪占比為47%；按客位計，超過20年船齡的郵輪占比則僅為25.3%。這是由于近幾年所新交付的郵輪中大部分為10萬總噸以上的大型和超大型郵輪所導致。從船齡結構分布來看，3萬總噸以下郵輪平均船齡在26年以上，隨著排放政策的日趨嚴厲，這類船型市場將存在較多更新需求。而10萬總噸及以上郵輪的平均船齡還不到10年，新冠疫情何時能夠完全趨零目前還沒有明朗，所以未來4-5年內(nèi)將很難再有成批量的10萬總噸及以上郵輪新船訂單產(chǎn)生。
2.供給需求展望
根據(jù)現(xiàn)有郵輪船隊和計劃交付情況，可以得知全球郵輪運力現(xiàn)狀及增加情況。同時，目前全球郵輪船隊中20年船齡以上的老舊郵輪總數(shù)為208艘、161026客位。隨著運營壓力增大和綠色、環(huán)保要求的日趨嚴格，這些老舊郵輪將呈加速淘汰趨勢，為計算方便起見，假設2021-2030年間，平均每年淘汰運力17892客位。因此，在現(xiàn)有訂單不被取消和沒有出現(xiàn)更多現(xiàn)有運力淘汰的情況下，得出2022-2030年全球郵輪運力總量結果如表所示：
根據(jù)聯(lián)合國世界旅游組織（UNWTO）的數(shù)據(jù)，大多數(shù)專家認為，在2023年之前國際旅游不會恢復到疫情之前的水平。招商局郵輪研究院基于CLIA發(fā)布的郵輪旅客人數(shù)歷史數(shù)據(jù)進行建模，最樂觀情況下為2027年全球郵輪旅客人數(shù)將超過市場運力總量，達到3745萬人左右。也就是說從2027年起，郵輪才能從供過于求轉為供不應求。
不過，由于郵輪建造周期較長，投資方需提前下單以滿足未來之需，因此預測近期市場上將以新興船東的中小型郵輪訂單為主，伴隨零星大型郵輪訂單。市場上的中大型郵輪批量新造訂單將相應地從2025年以后開始產(chǎn)生。與此同時，我國以國內(nèi)為主的雙循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略的大背景下，以及我國在沿海郵輪、島際郵輪和高端濱海游船方面尚存在市場空白，細分市場依然會存在一些潛在的機會，目前業(yè)內(nèi)已經(jīng)有多個項目正在洽談當中。
