9月28日，江蘇舜天船舶有限公司（*ST舜船）公布重整計劃（草案）。作為江蘇國資控股的造船上市平臺，為規(guī)避退市危機，*ST舜船擬采取“重整重大資產(chǎn)重組”同步實施的方式解決債務危機和經(jīng)營危機。即由*ST舜船向母公司國信集團非公開發(fā)行股份，購買其持有的標的資產(chǎn)。
債務重整
根據(jù)重整方案，以*ST舜船現(xiàn)有總股本為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增13.87股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，共計轉(zhuǎn)增約5.2億股，全部用于根據(jù)本重整計劃的規(guī)定進行分配和處置。
有財產(chǎn)擔保債權(quán)所對應的擔保財產(chǎn)處置變現(xiàn)的，該財產(chǎn)變現(xiàn)價款將在此次重整計劃獲得法院裁定批準后，由管理人以現(xiàn)金方式向相應債權(quán)人進行分配。超出擔保財產(chǎn)實際變現(xiàn)價值范圍的債權(quán)將轉(zhuǎn)為普通債權(quán)，按照普通債權(quán)的受償方案獲得清償。
其中，稅款債權(quán)以現(xiàn)金方式全額清償。普通債權(quán)以債權(quán)人為單位，每家債權(quán)人30萬元以下（含30萬元）的債權(quán)部分將獲得全額現(xiàn)金清償；超過30萬元的債權(quán)部分，按10.56%的比例由*ST舜船以現(xiàn)金方式清償；剩余普通債權(quán)以*ST舜船資本公積金轉(zhuǎn)增的股票抵償，每股抵債價格為13.72元，每100元債權(quán)可分得約7.288股舜天船舶股票。
*ST舜船通過非公開發(fā)行股份方式購買國信集團持有信托及電力資產(chǎn)，資產(chǎn)的交易價值210.13億元，舜天船舶擬全部以8.91元/股發(fā)行股份的方式向國信集團支付對價，發(fā)行的股票數(shù)量合計23.58億股。
此前在2月18日，*ST舜船啟動債權(quán)申報工作；3月25日，重整案召開了第一次債權(quán)人會議； 3月31日，管理人啟動公司除貨幣資金以外的全部資產(chǎn)拍賣工作，并分別于4月16日、4月25日、5月3日前后三次對舜天船舶合法擁有的除貨幣資金外的全部資產(chǎn)進行公開拍賣，但均因無合格競買者參與競買而流拍；5月12日，經(jīng)*ST舜船債權(quán)人委員會同意，*ST舜船管理人與江蘇舜天資產(chǎn)經(jīng)營有限公司簽署了《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，后者同意以現(xiàn)金方式收購拍賣資產(chǎn)，收購價格為13.8億元。6月20日，*ST舜船召開第二屆第二次職工代表大會，表決通過了《江蘇舜天船舶股份有限公司破產(chǎn)重整職工安置方案》。目前，該職工安置方案正在實施過程中。
重大資產(chǎn)重組
根據(jù)*ST舜船發(fā)布的重大資產(chǎn)重組草案，*ST舜船擬通過每股8.91元、發(fā)行23.58億股，共210.13億元購買江蘇國信集團持有的江蘇信托81.49%的股權(quán)、新海發(fā)電89.81%的股權(quán)、國信揚電90%的股權(quán)、射陽港發(fā)電100%的股權(quán)、揚州二電45%的股權(quán)、國信靖電55%的股權(quán)、淮陰發(fā)電95%的股權(quán)、協(xié)聯(lián)燃氣51%的股權(quán)。
與此同時，舜天船舶還以8.91元/股非公開發(fā)行股份進行配套融資，募集配套資金46.5億元用于支付本次交易的發(fā)行費用、增加標的公司江蘇信托資本金、部分標的電廠超低排放改造項目及新建熱電聯(lián)產(chǎn)燃氣機組項目。交易完成后，*ST舜船總股本將從3.74億股增至37.75億股。
資料顯示，*ST舜船擬注入的標的資產(chǎn)中，江蘇信托是經(jīng)江蘇省政府和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準設(shè)立的非銀行金融機構(gòu)，是國信集團的主要成員企業(yè)之一，專業(yè)從事金融信托業(yè)務；新海發(fā)電、國信揚電、射陽港發(fā)電、揚州二電、國信靖電、淮陰發(fā)電和協(xié)聯(lián)燃氣等7家公司主營發(fā)電業(yè)務，通過燃煤發(fā)電機組與燃氣發(fā)電機組產(chǎn)出電力和熱力并進行銷售獲得營業(yè)收入。
*ST舜船稱，重整及重大資產(chǎn)重組完成后，上市公司總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模、收入及凈利潤均有較大幅度增加。通過交易，*ST舜船將注入優(yōu)質(zhì)的信托及電力資產(chǎn)，實現(xiàn)原有虧損業(yè)務向信托業(yè)務及火力發(fā)電業(yè)務雙主業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，從根本上改善公司的經(jīng)營狀況，增強公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。
需要說明的是，此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)不以募集配套資金的成功實施為前提，募集配套資金成功與否不影響發(fā)行股份購買資產(chǎn)的履行及實施。
自重整計劃獲得南京中院裁定批準之日起計算，*ST舜船應當于2016年12月31日前執(zhí)行完畢重整計劃。
此外，*ST舜船還披露，因此次“重整重大資產(chǎn)重組”方案特殊，待人民法院裁定批準《重整計劃草案》后，尚需將《重整計劃草案》中涉及重大資產(chǎn)重組方案有關(guān)議案提交給并購重組審核委員會審批。截止目前，尚未收到中國證監(jiān)會并購重組專家咨詢委員會的書面回復意見。
以2016年2月5日為基準日，舜天船舶賬面資產(chǎn)總值為21億元，主要由預付賬款、其他應收款、存貨、應收賬款、固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等構(gòu)成，上述資產(chǎn)評估總值為22.11億元。
