第一財(cái)經(jīng)記者采訪發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)上述情況的主因有三點(diǎn)：一是中國(guó)貨主習(xí)慣在春節(jié)前集中出貨；二是歐美航線每年年底都會(huì)迎來(lái)“圣誕行情”；三是各大航運(yùn)聯(lián)盟一致貫徹了撤船、減艙的方針，以保證年底這個(gè)傳統(tǒng)旺季的運(yùn)價(jià)處于高位水平。
不過(guò)，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)多位人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者，爆倉(cāng)情況主要是從10月中下旬開(kāi)始，現(xiàn)在用于圣誕節(jié)的出口貨物已經(jīng)基本運(yùn)送完畢，當(dāng)前載運(yùn)率在八九成，但業(yè)內(nèi)還是希望抓住年底的機(jī)會(huì)上調(diào)運(yùn)價(jià)，畢竟之前跌太多。
“從目前的數(shù)據(jù)看，外部經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易環(huán)境并沒(méi)有太大的改善，航運(yùn)運(yùn)力過(guò)剩依然存在，進(jìn)入2017年后運(yùn)價(jià)可能又會(huì)回調(diào)。”航運(yùn)專(zhuān)家陳弋對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者分析。
多重因素疊加導(dǎo)致“爆倉(cāng)”
航運(yùn)主要分為集裝箱航運(yùn)和干散貨航運(yùn)，近期都出現(xiàn)運(yùn)價(jià)上漲，這與傳統(tǒng)旺季到來(lái)有關(guān)。
集裝箱航運(yùn)方面，除中國(guó)貨主習(xí)慣在春節(jié)前集中出貨外，歐美即將迎來(lái)“黑五”、圣誕等重大節(jié)日，商家也需要提前備貨。國(guó)內(nèi)各大港口甚至一度出現(xiàn)爆倉(cāng)的情況。
這種情況下，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，集裝箱航運(yùn)企業(yè)都在上調(diào)運(yùn)價(jià)。馬士基航運(yùn)、地中海航運(yùn)、達(dá)飛航運(yùn)、東方海外均已漲價(jià)。
深圳一位國(guó)際貨運(yùn)公司的業(yè)務(wù)員告訴第一財(cái)經(jīng)記者，最近有些航線的業(yè)務(wù)量的確爆棚，他們已經(jīng)上調(diào)了報(bào)價(jià)，“上調(diào)的是去美洲的線，圣誕節(jié)快到了，出貨量很多。”
深圳市九方國(guó)際貨運(yùn)代理有限公司總經(jīng)理陳儉則對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，市場(chǎng)的倉(cāng)位確實(shí)緊張，價(jià)格也上調(diào)了，但是沒(méi)那么夸張。“價(jià)格上調(diào)一兩成是有的，每年的這個(gè)時(shí)候都是航運(yùn)最旺的季節(jié)，所以?xún)r(jià)格上漲是正常的市場(chǎng)行情。”
上海航交所公布的運(yùn)價(jià)指數(shù)顯示，截至11月11日，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)報(bào)收于763.78點(diǎn)，較前一周上漲1.4%。歐洲、美東、美西、中國(guó)香港、東南亞、澳新、東西非等航線均有不同程度的上漲。
除上述原因外，今年底航運(yùn)出現(xiàn)爆倉(cāng)的情況還與整個(gè)行業(yè)為了提高運(yùn)價(jià)保利潤(rùn)有關(guān)。
由于目前全球集運(yùn)航運(yùn)業(yè)集中度較高，行業(yè)前十名占據(jù)了世界60%~70%的運(yùn)力，因此在傳統(tǒng)旺季，各大航運(yùn)聯(lián)盟都選擇了撤船、減艙，努力保證年底運(yùn)價(jià)處于高位水平。
干散貨航運(yùn)方面，反映國(guó)際貿(mào)易景氣程度的BDI(波羅的海干散貨指數(shù))11日大漲了7.29%。本周BDI指數(shù)繼續(xù)上揚(yáng)，繼2016年2月份刷新歷史低點(diǎn)290點(diǎn)后，截至目前已累計(jì)上漲267.24%，創(chuàng)今年年內(nèi)新高。
BDI指數(shù)是由幾條主要航線的即期運(yùn)費(fèi)加權(quán)計(jì)算而成的重要運(yùn)價(jià)指數(shù)，反映了全球?qū)ΦV產(chǎn)、糧食、煤炭、水泥等初級(jí)商品即期市場(chǎng)的供需行情，本次BDI指數(shù)上漲主要受大型干散貨船海岬型船運(yùn)價(jià)大漲的推動(dòng)。
陳弋告訴記者，每年冬季，國(guó)內(nèi)的企業(yè)都會(huì)有冬儲(chǔ)的需求，導(dǎo)致鐵礦石、煤炭等進(jìn)口需求會(huì)增加，對(duì)航運(yùn)需求也就隨之增加，比如現(xiàn)在到秦皇島運(yùn)煤炭的船只就是之前的兩倍。
海關(guān)總署的數(shù)據(jù)也顯示，今年前10月，中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂增加8.9%，煤增加18.5%，鋼材增加2.1%，未鍛軋銅及銅材增加7%。
航運(yùn)行業(yè)能否“破冰”
可惜的是，年底的“爆倉(cāng)”并不意味著整個(gè)航運(yùn)行業(yè)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。
今年下半年，全球第七大航運(yùn)企業(yè)、韓國(guó)最大的航運(yùn)公司韓進(jìn)海運(yùn)宣布破產(chǎn)，成為全球航運(yùn)業(yè)有史以來(lái)最大的破產(chǎn)案。這對(duì)本就已經(jīng)陷入困境的中國(guó)造船企業(yè)，尤其是那些與它有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的企業(yè)，無(wú)異于雪上加霜。
事實(shí)上，今年前三季度全球航運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，沒(méi)有多少航運(yùn)企業(yè)能夠獲得盈利。連全球最大集裝箱航運(yùn)企業(yè)馬士基的利潤(rùn)也下降了44%，其中集裝箱業(yè)務(wù)虧損1.16億美元。馬士基還預(yù)計(jì)，2016年公司全年利潤(rùn)將不足10億美元，遠(yuǎn)低于去年的31億美元。
“今年是航運(yùn)行業(yè)非常特殊的一年。韓進(jìn)的破產(chǎn)對(duì)整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)是很大的震動(dòng)，而且今年到目前為止全球發(fā)生了若干起海運(yùn)公司合并的事件。”深圳一達(dá)通物流資深經(jīng)理劉欣表示，行業(yè)不景氣是因?yàn)檫\(yùn)力過(guò)剩，艙位多了之后，運(yùn)價(jià)急劇下跌，各大船務(wù)公司都在拼價(jià)格。不過(guò)韓進(jìn)破產(chǎn)后，很多船務(wù)公司主動(dòng)減少了船只的數(shù)量，初步估計(jì)整個(gè)行業(yè)的運(yùn)力減少了10%~15%。
國(guó)聯(lián)證券分析師陳曉表示，長(zhǎng)期來(lái)看，判斷航運(yùn)業(yè)已出現(xiàn)全面復(fù)蘇仍為時(shí)尚早，主要是航運(yùn)行業(yè)的供需基本面并沒(méi)有根本改善。
在近期舉行的國(guó)際海運(yùn)年會(huì)上，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)董事長(zhǎng)許立榮就坦陳，由于對(duì)航運(yùn)產(chǎn)業(yè)供需狀況認(rèn)識(shí)的弱化，2011~2015年，年均投資造船金額超過(guò)1000億美元，持續(xù)的運(yùn)力快速擴(kuò)張，導(dǎo)致供需嚴(yán)重失衡，截至2015年，全球干散貨運(yùn)力過(guò)剩率達(dá)30%以上，集裝箱運(yùn)力過(guò)剩達(dá)25%，油輪運(yùn)力過(guò)剩達(dá)20%。
不過(guò)，有航運(yùn)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來(lái)幾年內(nèi)船舶供應(yīng)增速放緩，加上海運(yùn)市場(chǎng)貿(mào)易前景溫和改善，預(yù)計(jì)將導(dǎo)致散運(yùn)市場(chǎng)長(zhǎng)期運(yùn)力過(guò)剩情況有所緩解。航運(yùn)與港口兩大板塊有望維持強(qiáng)勢(shì)。
另有分析人士表示，BDI走強(qiáng)或同全球重回基建等實(shí)業(yè)投資預(yù)期有關(guān)。最近市場(chǎng)對(duì)于下屆美國(guó)總統(tǒng)特朗普的“3.8萬(wàn)億美元基建投資”預(yù)期很高，如果特朗普信守諾言，對(duì)于整個(gè)航運(yùn)行業(yè)將是利好。
人民幣貶值利好出口企業(yè)
11月16日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)為1美元兌人民幣6.8592元。這意味著，人民幣中間價(jià)已經(jīng)連續(xù)9天調(diào)降，創(chuàng)2015年12月以來(lái)最長(zhǎng)連降周期。
對(duì)于人民幣對(duì)美元貶值在對(duì)外出口中的作用，陳弋表示，人民幣對(duì)美元雖然持續(xù)貶值，但對(duì)于其他貨幣的貶值幅度不大，對(duì)外貿(mào)的整體影響也不是很大。不過(guò)，對(duì)于那些利潤(rùn)較低的傳統(tǒng)出口企業(yè)，確實(shí)也真切感受到了人民幣貶值帶來(lái)的好處。
深圳一家經(jīng)營(yíng)電子元器件工廠的小老板張興(化名)笑著告訴第一財(cái)經(jīng)記者，這一周，他每天早上一睜眼就打開(kāi)匯率網(wǎng)站，看看人民幣是否又貶值了。“對(duì)于我們這些小公司來(lái)說(shuō)，匯率的影響還是比較大的。我們產(chǎn)品的利潤(rùn)在15%左右，對(duì)于我們這種勞動(dòng)密集型行業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)數(shù)字不算高，也不算太低。”
兩三天前，一名土耳其客戶(hù)支付了12萬(wàn)美元的貨款，張興沒(méi)舍得取出來(lái)，而是留在外匯賬戶(hù)，準(zhǔn)備再等等看。他估算了一下，與不久之前的匯率“1美元兌人民幣6.6元”比起來(lái)，12萬(wàn)美元差不多能讓他們公司多賺3萬(wàn)元，雖然不多，但是也夠支付六七位工人一個(gè)月的薪水了。
不過(guò)，人民幣貶值對(duì)于產(chǎn)品附加值較高的企業(yè)來(lái)說(shuō)，影響要微弱一些。深圳一家高新技術(shù)企業(yè)的負(fù)責(zé)人黃源浩告訴第一財(cái)經(jīng)記者，他們的3D傳感產(chǎn)品利潤(rùn)率較高，人民幣貶值幾個(gè)點(diǎn)對(duì)他們來(lái)說(shuō)影響不大。“比如說(shuō)，我們一個(gè)產(chǎn)品的利潤(rùn)原本有100元，現(xiàn)在人民幣貶值后多個(gè)兩三元，感覺(jué)不明顯。”
顯然，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，真正影響企業(yè)的仍是是否能研發(fā)出新的產(chǎn)品，是否能在產(chǎn)品上獲得價(jià)值和利潤(rùn)。
上述經(jīng)常與企業(yè)打交道的劉欣也表示謹(jǐn)慎樂(lè)觀：“中國(guó)出口貨物的附加值總體偏低，很多企業(yè)真正接單的價(jià)格和成本差不多，它們的利潤(rùn)來(lái)自于退稅。人民幣貶值的確會(huì)增加它們的利潤(rùn)，但是一旦人民幣貶值的預(yù)期穩(wěn)定，那些了解中國(guó)的國(guó)外客戶(hù)可能會(huì)壓價(jià)。”
