11月24日，*ST舜船披露了證監(jiān)會(huì)將于近日審核其重大資產(chǎn)重組的公告。若審核通過，作為注入*ST舜船的唯一金融資產(chǎn)——江蘇信托或成首家曲線打入A股市場的信托公司。
但這“最后的一步”也會(huì)面臨諸多挑戰(zhàn)，有信托觀察人士表示，由于監(jiān)管部門對信托公司上市持審慎態(tài)度，且重組涉及內(nèi)容復(fù)雜，此番上會(huì)結(jié)果仍難以預(yù)測。也有業(yè)內(nèi)人士稱，*ST舜船能否沖關(guān)成功，很大的一方面在于江蘇信托的相關(guān)材料準(zhǔn)備是否完備、信息披露是否充分等。此前因重組五礦信托等金融資本，*ST金瑞也曾接到證監(jiān)會(huì)的上會(huì)通知，但是由于被要求補(bǔ)充更多材料，而主動(dòng)中止上會(huì)。
*ST舜船近日將上會(huì)
昨日，*ST舜船發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)將于近日召開工作會(huì)議，審核*ST舜船發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，*ST舜船將繼續(xù)停牌。
今年4月29日，*ST舜船發(fā)布重組方案稱，公司擬收購間接控股股東江蘇國信集團(tuán)旗下210億元信托及火力發(fā)電資產(chǎn)。公告稱，公司擬以8.91元/股的價(jià)格發(fā)行23.58億股，對價(jià)210.13億元，購買江蘇國信集團(tuán)持有的江蘇信托81.49%的股權(quán)、新海發(fā)電89.81%的股權(quán)、國信揚(yáng)電90%的股權(quán)等公司股權(quán)。而作為此次重組方案的亮點(diǎn)，江蘇信托的資產(chǎn)注入*ST舜船，這一舉動(dòng)被市場視為“江蘇信托借殼上市”的一個(gè)信號(hào)。
江蘇信托也是年內(nèi)第二家接到證監(jiān)會(huì)上會(huì)通知的信托公司。此前五礦信托參與重組的*ST金瑞因證監(jiān)會(huì)要求其補(bǔ)充材料，一度申請中止上會(huì)，目前仍在等待上會(huì)中。
若審核通過，江蘇信托或成第一家踏入A股市場的信托公司。
不過，此前*ST舜船重大資產(chǎn)重組案并不被外界看好。*ST舜船一度被因信批違規(guī)而受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲處罰的陰云所籠罩，而慘淡的業(yè)績又將其推向退市邊緣。此次重組中，再三推延回復(fù)深交所的問詢又降低了外界對其成功沖關(guān)的預(yù)期。不過，面對證監(jiān)會(huì)的問詢，*ST舜船“閃回”，從接到問詢到回復(fù)之間僅隔了短短三天，同時(shí)，*ST舜船也是今年以來，重組涉及信托公司的上市公司中第一個(gè)完成回復(fù)證監(jiān)會(huì)反饋意見的上市公司。
但即便如此，這最后一小步恐怕仍面臨諸多挑戰(zhàn)。有信托觀察人士表示，由于監(jiān)管部門對信托公司上市持審慎態(tài)度，且重組涉及內(nèi)容復(fù)雜，此番上會(huì)結(jié)果仍難以預(yù)測。也有業(yè)內(nèi)人士稱，*ST舜船能否沖關(guān)成功，很大的一方面在于江蘇信托的相關(guān)材料準(zhǔn)備是否完備、信息披露是否充分等。
此前證監(jiān)會(huì)的反饋意見中，對江蘇信托經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、兩起未決訴訟以及資產(chǎn)減值計(jì)提等問題進(jìn)行了詢問，另外還提及非標(biāo)資金池清理情況和股權(quán)購買等方面問題。其中，從回復(fù)的內(nèi)容來看，江蘇信托此兩起未決訴訟尚未達(dá)成正式和解協(xié)議，但江蘇信托稱，訴訟涉及的項(xiàng)目未事務(wù)管理類（通道類）信托業(yè)務(wù)，江蘇信托僅承擔(dān)通道管理責(zé)任和義務(wù)，不承擔(dān)任何項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)導(dǎo)致江蘇信托承擔(dān)任何賠償責(zé)任。關(guān)于非標(biāo)資金池清理情況，在今年10月底，江蘇信托非標(biāo)資金池投資余額為58.53億元，較3月份減少31.49億元，江蘇信托稱，不存在因新設(shè)非標(biāo)資金池或存量非標(biāo)資金池清理等違規(guī)經(jīng)營行為而受到中國銀監(jiān)會(huì)或江蘇監(jiān)管局監(jiān)管處罰的情形。
五礦信托已補(bǔ)交材料
分別重組五礦信托、昆侖信托的*ST金瑞、*ST濟(jì)柴正在等待證監(jiān)會(huì)上會(huì)通知，距離上會(huì)也僅一步之遙。
五礦信托曾遙遙領(lǐng)先其他參與上市重組的信托公司，率先接到證監(jiān)會(huì)的上會(huì)通知。不過，由于證監(jiān)會(huì)要求補(bǔ)充更多材料，*ST金瑞申請中止上會(huì)。五礦資本內(nèi)部人士向《證券日報(bào)》記者表示，補(bǔ)充的材料已上交給證監(jiān)會(huì)，目前尚未收到通知，處于排隊(duì)等待上會(huì)中。
昆侖信托也曾一度領(lǐng)先，能否沖關(guān)成功也僅剩上會(huì)審核一步。11月18日， *ST濟(jì)柴也就之前證監(jiān)會(huì)的問詢給出回復(fù)。對證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的昆侖信托合規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、兩起未決訴訟情況、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、非標(biāo)資金池清理、增資及股權(quán)交易是否需要監(jiān)管部門意見等問題進(jìn)行了逐條解答。
對于這三家信托公司，證監(jiān)會(huì)均關(guān)注信托公司合規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、未決訴訟情況、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、非標(biāo)資金池清理等問題。最大的不同在于，對收購信托公司股權(quán)，證監(jiān)會(huì)問詢的重點(diǎn)不一。針對浙金信托和昆侖信托，均對上市公司提及收購信托股權(quán)是否需要監(jiān)管部門意見，而對于江蘇信托，則未提及此項(xiàng)，而是詢問*ST舜船為何未收購信托及其他標(biāo)的資產(chǎn)的全部股權(quán)。
除上述三家信托公司外，浙金信托參與重組的浙江東方(30.440, -1.07, -3.40%)于11月16日向證監(jiān)會(huì)申請延期回復(fù)問詢，原因在于“本次交易中涉及的行政許可審批較多，上述事項(xiàng)完成所需的時(shí)間較長，全部問題的落實(shí)尚需一定時(shí)間”。關(guān)于具體原因，記者多次撥通浙江東方、浙金信托信息披露聯(lián)系人電話，均未得到回應(yīng)。
