隨著*ST舜船近日發(fā)布重組獲批的公告后，公司投資者紛紛重新“復(fù)活”并期待公司盡快復(fù)牌。
與此同時，鑒于*ST舜船此前曾因信披違規(guī)和年報造假而遭證監(jiān)會的處罰，因此，已有投資者開始維權(quán)并向律師事務(wù)所投遞索賠材料。
對此，有維權(quán)律師向《證券日報》記者表示，已經(jīng)賣掉公司股票的投資者目前已經(jīng)可以索賠，不過，對于仍然持有公司股票的投資者來說，會否參與維權(quán)還不確定。“目前仍持有公司股票的投資者要想維權(quán)需等股票復(fù)牌后，看看公司復(fù)牌后的股價走勢。如果公司復(fù)牌后的股價高于投資者買入價格的話則無需維權(quán)。”
*ST舜船重組獲批
近日*ST舜船發(fā)布公告稱，公司于2016年12月1日收到中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱：中國證監(jiān)會)通知，經(jīng)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會(以下簡稱：并購重組委)于2016年12月1日召開的2016年第91次并購重組委工作會議審核，公司發(fā)行股票購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項獲得無條件通過。
*ST舜船表示：“目前，公司尚未收到中國證監(jiān)會的正式核準(zhǔn)文件，待公司收到中國證監(jiān)會相關(guān)核準(zhǔn)文件后將另行公告。”
此外，*ST舜船還表示：“由于公司重整計劃涉及出資人權(quán)益調(diào)整，因此公司股票將繼續(xù)停牌，待出資人權(quán)益調(diào)整方案涉及的資本公積金轉(zhuǎn)增及股票劃轉(zhuǎn)完成后，公司將向深圳證券交易所申請復(fù)牌。”
中投證券發(fā)布研報分析，*ST舜船重組成功過會或利好信托板塊。推薦關(guān)注目前信托板塊中PB估值較低的愛建集團(tuán)以及仍在曲線上市的五礦信托重組*ST金瑞、昆侖信托重組*ST濟(jì)柴以及浙金信托參與重組的浙江東方。
不過，中投證券在研報中提醒稱，江蘇信托借殼*ST舜船后需警惕經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、政策層面抑制風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化競爭風(fēng)險、信托行業(yè)剛兌無法打破致兌付風(fēng)險。
今年4月29日，*ST舜船發(fā)布重組方案稱，公司擬收購間接控股股東江蘇國信集團(tuán)旗下210億元信托及火力發(fā)電資產(chǎn)。公告稱，公司擬以8.91元/股的價格發(fā)行23.58億股，對價210.13億元，購買江蘇國信集團(tuán)持有的江蘇信托81.49%的股權(quán)、新海發(fā)電89.81%的股權(quán)、國信揚(yáng)電90%的股權(quán)等公司股權(quán)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，此次重組方案的亮點(diǎn)，無疑是江蘇信托的資產(chǎn)注入*ST舜船，這一舉動被市場視為“江蘇信托借殼上市”的一個信號。
*ST舜船的重組預(yù)案顯示，江蘇信托81.49%股權(quán)全部評估值為102.4億元，包括信托業(yè)務(wù)14.5億元和90.6億元的固有業(yè)務(wù)以及單獨(dú)評估的負(fù)債2.6億元。去年，江蘇信托實現(xiàn)營業(yè)收入為16.4億元，行業(yè)排名第22；凈利潤13.4億元，行業(yè)排名第12；人均凈利潤1763.18萬元，行業(yè)排名第2，僅次于重慶信托。并購預(yù)案預(yù)測，2016年至2018年，江蘇信托實現(xiàn)扣非后凈利潤為16.6億元、17.4億元和17.5億元。
有分析人士指出，江蘇信托良好業(yè)績主要得益于其參股15家金融機(jī)構(gòu)，貢獻(xiàn)了豐厚利潤。資料顯示，江蘇信托參股了包括江蘇銀行、丹陽保得村鎮(zhèn)銀行、利安人壽保險等15家銀行、創(chuàng)投、擔(dān)保和保險等金融機(jī)構(gòu)。
投資者索賠存不確定性
*ST舜船重組獲批的同時，也預(yù)示著公司股票離復(fù)牌的日子已經(jīng)不遠(yuǎn)了。而在*ST舜船股票復(fù)牌后，公司或?qū)⒚媾R來自投資者的維權(quán)，為公司此前的違法違規(guī)行為付賬。
中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》顯示，公司未按規(guī)定披露其與明德重工的關(guān)聯(lián)交易；公司2013年和2014年年度報告中的財務(wù)數(shù)據(jù)不實：2013年年度報告虛增收入57529.73萬元，虛增成本46616.56萬元，虛增財務(wù)費(fèi)用6686.36萬元，虛增利潤3732.66萬元；2014年年度報告虛增收入49363.26萬元，虛增成本44086.03萬元，虛增財務(wù)費(fèi)用1232.12萬元，虛增利潤2479.29萬元。
證監(jiān)會決定責(zé)令公司改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員王軍民、曹春華給予警告，分別處以30萬元罰款，并分別采取終身、5年證券市場禁入措施；對10名其他責(zé)任人員給予警告，并分別處以3萬元到20萬元不等的罰款。
據(jù)了解，繼證監(jiān)會的處罰決定公開披露后，*ST舜船投資者的維權(quán)行動也開始陸續(xù)展開。據(jù)維權(quán)律師向《證券日報》記者介紹：“從2013年1月1日至2015年8月4日期間買入*ST舜船股票，并在2015年8月4日之后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者都可以索賠。”
維權(quán)律師向《證券日報》記者表示，目前仍持有公司股票的投資者還無法索賠，這是因為目前無法確定索賠價格。如果截至目前，投資者已經(jīng)賣出股票，那就是買賣差價的計算即可算出索賠金額。但是，如果投資者截至目前沒有賣出股票，那么，這些投資者的索賠金額則暫時還無法算出，需要等待基準(zhǔn)價確定之后再詳細(xì)計算。“基準(zhǔn)價是指從立案調(diào)查開始計算成交量，直到換手率達(dá)到100%時確定基準(zhǔn)日以及基準(zhǔn)價。”
有維權(quán)律師向《證券日報》記者表示，*ST舜船投資者索賠目前還存在變數(shù)，如果公司重組成功復(fù)牌后有可能會股價大漲，而此時持股的投資者很可能大賺一筆，也就不需要索賠了。當(dāng)然，如果復(fù)牌后股價仍低于投資者購買價，則仍可索賠。
對于公司復(fù)牌后價格走勢的猜測，公司投資者持有不同的觀點(diǎn)。有投資者認(rèn)為公司復(fù)牌后股價將大幅上漲，而有的投資者不看好公司注入的火電資產(chǎn)，預(yù)計股價不會太美滿。
與此同時，鑒于*ST舜船此前曾因信披違規(guī)和年報造假而遭證監(jiān)會的處罰，因此，已有投資者開始維權(quán)并向律師事務(wù)所投遞索賠材料。
對此，有維權(quán)律師向《證券日報》記者表示，已經(jīng)賣掉公司股票的投資者目前已經(jīng)可以索賠，不過，對于仍然持有公司股票的投資者來說，會否參與維權(quán)還不確定。“目前仍持有公司股票的投資者要想維權(quán)需等股票復(fù)牌后，看看公司復(fù)牌后的股價走勢。如果公司復(fù)牌后的股價高于投資者買入價格的話則無需維權(quán)。”
*ST舜船重組獲批
近日*ST舜船發(fā)布公告稱，公司于2016年12月1日收到中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱：中國證監(jiān)會)通知，經(jīng)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會(以下簡稱：并購重組委)于2016年12月1日召開的2016年第91次并購重組委工作會議審核，公司發(fā)行股票購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項獲得無條件通過。
*ST舜船表示：“目前，公司尚未收到中國證監(jiān)會的正式核準(zhǔn)文件，待公司收到中國證監(jiān)會相關(guān)核準(zhǔn)文件后將另行公告。”
此外，*ST舜船還表示：“由于公司重整計劃涉及出資人權(quán)益調(diào)整，因此公司股票將繼續(xù)停牌，待出資人權(quán)益調(diào)整方案涉及的資本公積金轉(zhuǎn)增及股票劃轉(zhuǎn)完成后，公司將向深圳證券交易所申請復(fù)牌。”
中投證券發(fā)布研報分析，*ST舜船重組成功過會或利好信托板塊。推薦關(guān)注目前信托板塊中PB估值較低的愛建集團(tuán)以及仍在曲線上市的五礦信托重組*ST金瑞、昆侖信托重組*ST濟(jì)柴以及浙金信托參與重組的浙江東方。
不過，中投證券在研報中提醒稱，江蘇信托借殼*ST舜船后需警惕經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、政策層面抑制風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化競爭風(fēng)險、信托行業(yè)剛兌無法打破致兌付風(fēng)險。
今年4月29日，*ST舜船發(fā)布重組方案稱，公司擬收購間接控股股東江蘇國信集團(tuán)旗下210億元信托及火力發(fā)電資產(chǎn)。公告稱，公司擬以8.91元/股的價格發(fā)行23.58億股，對價210.13億元，購買江蘇國信集團(tuán)持有的江蘇信托81.49%的股權(quán)、新海發(fā)電89.81%的股權(quán)、國信揚(yáng)電90%的股權(quán)等公司股權(quán)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，此次重組方案的亮點(diǎn)，無疑是江蘇信托的資產(chǎn)注入*ST舜船，這一舉動被市場視為“江蘇信托借殼上市”的一個信號。
*ST舜船的重組預(yù)案顯示，江蘇信托81.49%股權(quán)全部評估值為102.4億元，包括信托業(yè)務(wù)14.5億元和90.6億元的固有業(yè)務(wù)以及單獨(dú)評估的負(fù)債2.6億元。去年，江蘇信托實現(xiàn)營業(yè)收入為16.4億元，行業(yè)排名第22；凈利潤13.4億元，行業(yè)排名第12；人均凈利潤1763.18萬元，行業(yè)排名第2，僅次于重慶信托。并購預(yù)案預(yù)測，2016年至2018年，江蘇信托實現(xiàn)扣非后凈利潤為16.6億元、17.4億元和17.5億元。
有分析人士指出，江蘇信托良好業(yè)績主要得益于其參股15家金融機(jī)構(gòu)，貢獻(xiàn)了豐厚利潤。資料顯示，江蘇信托參股了包括江蘇銀行、丹陽保得村鎮(zhèn)銀行、利安人壽保險等15家銀行、創(chuàng)投、擔(dān)保和保險等金融機(jī)構(gòu)。
投資者索賠存不確定性
*ST舜船重組獲批的同時，也預(yù)示著公司股票離復(fù)牌的日子已經(jīng)不遠(yuǎn)了。而在*ST舜船股票復(fù)牌后，公司或?qū)⒚媾R來自投資者的維權(quán)，為公司此前的違法違規(guī)行為付賬。
中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》顯示，公司未按規(guī)定披露其與明德重工的關(guān)聯(lián)交易；公司2013年和2014年年度報告中的財務(wù)數(shù)據(jù)不實：2013年年度報告虛增收入57529.73萬元，虛增成本46616.56萬元，虛增財務(wù)費(fèi)用6686.36萬元，虛增利潤3732.66萬元；2014年年度報告虛增收入49363.26萬元，虛增成本44086.03萬元，虛增財務(wù)費(fèi)用1232.12萬元，虛增利潤2479.29萬元。
證監(jiān)會決定責(zé)令公司改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員王軍民、曹春華給予警告，分別處以30萬元罰款，并分別采取終身、5年證券市場禁入措施；對10名其他責(zé)任人員給予警告，并分別處以3萬元到20萬元不等的罰款。
據(jù)了解，繼證監(jiān)會的處罰決定公開披露后，*ST舜船投資者的維權(quán)行動也開始陸續(xù)展開。據(jù)維權(quán)律師向《證券日報》記者介紹：“從2013年1月1日至2015年8月4日期間買入*ST舜船股票，并在2015年8月4日之后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者都可以索賠。”
維權(quán)律師向《證券日報》記者表示，目前仍持有公司股票的投資者還無法索賠，這是因為目前無法確定索賠價格。如果截至目前，投資者已經(jīng)賣出股票，那就是買賣差價的計算即可算出索賠金額。但是，如果投資者截至目前沒有賣出股票，那么，這些投資者的索賠金額則暫時還無法算出，需要等待基準(zhǔn)價確定之后再詳細(xì)計算。“基準(zhǔn)價是指從立案調(diào)查開始計算成交量，直到換手率達(dá)到100%時確定基準(zhǔn)日以及基準(zhǔn)價。”
有維權(quán)律師向《證券日報》記者表示，*ST舜船投資者索賠目前還存在變數(shù)，如果公司重組成功復(fù)牌后有可能會股價大漲，而此時持股的投資者很可能大賺一筆，也就不需要索賠了。當(dāng)然，如果復(fù)牌后股價仍低于投資者購買價，則仍可索賠。
對于公司復(fù)牌后價格走勢的猜測，公司投資者持有不同的觀點(diǎn)。有投資者認(rèn)為公司復(fù)牌后股價將大幅上漲，而有的投資者不看好公司注入的火電資產(chǎn)，預(yù)計股價不會太美滿。
