鑒于美聯(lián)儲(chǔ)即將對(duì)華爾街投行關(guān)于石油、天然氣和電力方面的交易實(shí)施越來越嚴(yán)苛的監(jiān)管，摩根士丹利考慮加速剝離其“商品帝國”的能源資產(chǎn)。
《金融時(shí)報(bào)》1月8日?qǐng)?bào)道稱，摩根士丹利時(shí)下正在就出售旗下油輪公司Heidmar股份一事進(jìn)行談判，這筆交易預(yù)計(jì)將在未來幾周公布。這是華爾街投行處置旗下大宗商品存儲(chǔ)、運(yùn)輸和加工業(yè)務(wù)的最新舉措，監(jiān)管機(jī)構(gòu)越來越關(guān)注投行在大宗商品交易方面的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)悉，摩根士丹利和希臘著名船東喬治·伊科諾莫（George Economou）正在就出售各自所持Heidmar 49%股份一事進(jìn)行商談。2006年，摩根士丹利通過子公司摩根士丹利資本集團(tuán)公司（MSCGI）收購Heidmar，兩年后將該公司49%股份賣給了伊科諾莫、2%股份賣給了Heidmar幾名高管。
挪威國際航運(yùn)雜志《信風(fēng)》消息稱，F(xiàn)DX Capital可能收購Heidmar股份。對(duì)此，摩根士丹利和Heidmar拒絕置評(píng)，F(xiàn)DX Capital表示尚未達(dá)成協(xié)議，而伊科諾莫?jiǎng)t透露“還有一段路要走”。
事實(shí)上，美聯(lián)儲(chǔ)即將對(duì)華爾街投行在商品和能源方面的投資進(jìn)行嚴(yán)苛“限制”。2016年9月，美聯(lián)儲(chǔ)公布了一項(xiàng)計(jì)劃用來限制華爾街在能源行業(yè)投機(jī)，主要是強(qiáng)迫高盛和摩根士丹利提高在能源行業(yè)投資時(shí)的資本充足率。根據(jù)美國法律，高盛和摩根士丹利是唯一兩家可以以各種形式投資能源儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)你y行。
如果美聯(lián)儲(chǔ)的新計(jì)劃順利實(shí)施，無疑將極大程度提高摩根士丹利和高盛在能源和大宗商品方面的投資成本。此外，美聯(lián)儲(chǔ)還考慮出臺(tái)其它限制，如禁止華爾街投行控制發(fā)電站、禁止銀行通過控股公司來擁有銅資產(chǎn)等。
據(jù)悉，摩根士丹利曾經(jīng)是擁有最大實(shí)體業(yè)務(wù)的投行之一，但現(xiàn)下開始轉(zhuǎn)向商品衍生品交易。美聯(lián)儲(chǔ)指出，該銀行商品庫存的價(jià)值已從2011年的103億美元下降至眼下的不足2億美元。
早前，高盛和摩根大通相繼賣掉了各自的金屬倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)和電站，摩根士丹利則于2015年將每日200萬桶的現(xiàn)貨石油貿(mào)易部門賣給了凱斯?fàn)栴D商品貿(mào)易公司（Castleton Commodities International），以剝離因大宗商品市場低迷而侵蝕其利潤的業(yè)務(wù)。
2016年，摩根士丹賣掉了兩座美國電站——位于阿拉巴馬州裝機(jī)100兆瓦的燃?xì)怆娬竞臀挥谧糁蝸喼菅b機(jī)80兆瓦的燃油電站，這曾是該銀行利潤豐厚的能源組合業(yè)務(wù)的一部分，目前這部分投資組合中僅剩下一座位于內(nèi)華達(dá)州的電站。摩根士丹利承諾，仍然會(huì)承擔(dān)長期供電義務(wù)，到2030年前將繼續(xù)從上述兩座電站購買電力。
摩根士丹利剩余實(shí)物商品業(yè)務(wù)包括所持新加坡全球能源國際（Global Energy International of Singapore）30%的股份，該公司主要提供船用燃料并經(jīng)營油輪；先鋒能源控股公司（Pioneer Energy Holdings），該公司在澳大利亞昆士蘭州擁有一座柴油終端。
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)的嚴(yán)苛手段，代表了超過300萬美國企業(yè)和專業(yè)組織的美國商會(huì)于1月4日致信美聯(lián)儲(chǔ)，抨擊美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管工作的同時(shí)，不同意其對(duì)華爾街“能源賭注”實(shí)施限制，呼吁放棄限制這一提案。
路透社援引這封信稱：“這個(gè)限制非常有害，傷害公司參與商業(yè)銀行的能力。我們堅(jiān)信，美聯(lián)儲(chǔ)的陳述和提供的理由明確承認(rèn)了這樣一個(gè)假設(shè)，即不現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上超過了真正的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所帶來的顯而易見的利益。”
美國商會(huì)呼吁美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)監(jiān)管舉措進(jìn)行全面研究，包括融資比率以加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性等。“美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施的限制舉措可能導(dǎo)致金融板塊表現(xiàn)不佳，并為資本形成造成障礙。企業(yè)無法進(jìn)行正常的資本活動(dòng)、高效的現(xiàn)金管理和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，這不僅增加成本，還會(huì)造成效率低下，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長和金融穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。”信中寫道。
《金融時(shí)報(bào)》1月8日?qǐng)?bào)道稱，摩根士丹利時(shí)下正在就出售旗下油輪公司Heidmar股份一事進(jìn)行談判，這筆交易預(yù)計(jì)將在未來幾周公布。這是華爾街投行處置旗下大宗商品存儲(chǔ)、運(yùn)輸和加工業(yè)務(wù)的最新舉措，監(jiān)管機(jī)構(gòu)越來越關(guān)注投行在大宗商品交易方面的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)悉，摩根士丹利和希臘著名船東喬治·伊科諾莫（George Economou）正在就出售各自所持Heidmar 49%股份一事進(jìn)行商談。2006年，摩根士丹利通過子公司摩根士丹利資本集團(tuán)公司（MSCGI）收購Heidmar，兩年后將該公司49%股份賣給了伊科諾莫、2%股份賣給了Heidmar幾名高管。
挪威國際航運(yùn)雜志《信風(fēng)》消息稱，F(xiàn)DX Capital可能收購Heidmar股份。對(duì)此，摩根士丹利和Heidmar拒絕置評(píng)，F(xiàn)DX Capital表示尚未達(dá)成協(xié)議，而伊科諾莫?jiǎng)t透露“還有一段路要走”。
事實(shí)上，美聯(lián)儲(chǔ)即將對(duì)華爾街投行在商品和能源方面的投資進(jìn)行嚴(yán)苛“限制”。2016年9月，美聯(lián)儲(chǔ)公布了一項(xiàng)計(jì)劃用來限制華爾街在能源行業(yè)投機(jī)，主要是強(qiáng)迫高盛和摩根士丹利提高在能源行業(yè)投資時(shí)的資本充足率。根據(jù)美國法律，高盛和摩根士丹利是唯一兩家可以以各種形式投資能源儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)你y行。
如果美聯(lián)儲(chǔ)的新計(jì)劃順利實(shí)施，無疑將極大程度提高摩根士丹利和高盛在能源和大宗商品方面的投資成本。此外，美聯(lián)儲(chǔ)還考慮出臺(tái)其它限制，如禁止華爾街投行控制發(fā)電站、禁止銀行通過控股公司來擁有銅資產(chǎn)等。
據(jù)悉，摩根士丹利曾經(jīng)是擁有最大實(shí)體業(yè)務(wù)的投行之一，但現(xiàn)下開始轉(zhuǎn)向商品衍生品交易。美聯(lián)儲(chǔ)指出，該銀行商品庫存的價(jià)值已從2011年的103億美元下降至眼下的不足2億美元。
早前，高盛和摩根大通相繼賣掉了各自的金屬倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)和電站，摩根士丹利則于2015年將每日200萬桶的現(xiàn)貨石油貿(mào)易部門賣給了凱斯?fàn)栴D商品貿(mào)易公司（Castleton Commodities International），以剝離因大宗商品市場低迷而侵蝕其利潤的業(yè)務(wù)。
2016年，摩根士丹賣掉了兩座美國電站——位于阿拉巴馬州裝機(jī)100兆瓦的燃?xì)怆娬竞臀挥谧糁蝸喼菅b機(jī)80兆瓦的燃油電站，這曾是該銀行利潤豐厚的能源組合業(yè)務(wù)的一部分，目前這部分投資組合中僅剩下一座位于內(nèi)華達(dá)州的電站。摩根士丹利承諾，仍然會(huì)承擔(dān)長期供電義務(wù)，到2030年前將繼續(xù)從上述兩座電站購買電力。
摩根士丹利剩余實(shí)物商品業(yè)務(wù)包括所持新加坡全球能源國際（Global Energy International of Singapore）30%的股份，該公司主要提供船用燃料并經(jīng)營油輪；先鋒能源控股公司（Pioneer Energy Holdings），該公司在澳大利亞昆士蘭州擁有一座柴油終端。
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)的嚴(yán)苛手段，代表了超過300萬美國企業(yè)和專業(yè)組織的美國商會(huì)于1月4日致信美聯(lián)儲(chǔ)，抨擊美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管工作的同時(shí)，不同意其對(duì)華爾街“能源賭注”實(shí)施限制，呼吁放棄限制這一提案。
路透社援引這封信稱：“這個(gè)限制非常有害，傷害公司參與商業(yè)銀行的能力。我們堅(jiān)信，美聯(lián)儲(chǔ)的陳述和提供的理由明確承認(rèn)了這樣一個(gè)假設(shè)，即不現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上超過了真正的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所帶來的顯而易見的利益。”
美國商會(huì)呼吁美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)監(jiān)管舉措進(jìn)行全面研究，包括融資比率以加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性等。“美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施的限制舉措可能導(dǎo)致金融板塊表現(xiàn)不佳，并為資本形成造成障礙。企業(yè)無法進(jìn)行正常的資本活動(dòng)、高效的現(xiàn)金管理和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，這不僅增加成本，還會(huì)造成效率低下，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長和金融穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。”信中寫道。
